Road show para explicar la reforma financiera. Así es y así afecta a los principales bancos - Noticias ibex...

El ministro de Economía y Competitividad, Luis de Guindos, ha anunciado hoy en la Comisión de Economía y Competitividad del Congreso de los Diputados, que iniciará “pronto” una gira por Europa, Asia y América para explicar la reforma financiera aprobada la semana pasada en el Consejo de Ministros.

El titular de la cartera de Economía visitará las principales plazas de los tres continentes para detallar las nuevas exigencias de saneamientos por activos inmobiliarios que ha impuesto el Gobierno con el fin de disipar la incertidumbre que se cierne sobre el sector financiero español.

ASÍ ES LA REFORMA FINANCIERA

-50.000 millones de euros en saneamientos: 35.000 millones irán contra resultados (traspaso de problemáticos a no problemáticos otro colchón de provisión genérica del 7%, por alrededor de 10.000 millones de euros y provisión específica de 25.000 millones de euros) y 15.000 millones contra capital (colchón de capital del 20% del suelo y del 15% de la promoción en curso), a cargo de beneficios no distribuidos, ampliación de capital o conversión de híbridos como preferentes, bonos convertibles, deuda subordinada. Habrán de hacerse en un año (a 31 de diciembre de 2012), es decir, será un “one- off”, un extraordinario que solo impactará en las cuentas de un ejercicio.

- Las provisiones específicas más el colchón de capital cubrirán un 80% de los activos problemáticos (hasta ahora era un 31%) en el caso del suelo; el 65% de las promociones en curso (antes 27%); y el 35% de promoción terminada y vivienda (antes 25%).

- Los grupos fusionados podrán cargar sus dotaciones contra capital y dispondrán de dos años, hasta finales de 2013, para hacerlas. Pueden acudir al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para obtener financiación, pero para conseguir los fondos deben comprometerse a ampliar o mantener el crédito. Se les exigirá además un aumento del balance del 20% de las entidades fusionadas o, en casos excepcionales, de sólo el 10%. Los fondos públicos solo podrán financiar procesos de concentración iniciados después del 30 de septiembre de 2011. Grupos, como Bankia, que ya han recibido préstamos del FROB, podrán pujar por grupos en subasta.

- Más recursos para el FROB: El Tesoro lo dotará con 6.000 millones adicionales, por lo que el capital total se situará en 15.000 millones. Los préstamos se realizarán mediante la compra de bonos contingentes convertibles, los conocidos como CoCos (títulos de renta fija que se pueden convertir en renta variable si es necesario, y que Basilea III los considera de máxima calidad; no otorgan derechos políticos). Suponen la garantía de que, en caso de no devolverse el préstamo, el dinero invertido en la ayuda se convertirá en acciones de la entidad controladas por el Estado. Las entidades van a pagar unos intereses por esos CoCos que va a comprar el Estado a precios de mercado. Actualmente, implicaría un tipo del 8%.

De Guindos se esmeró el jueves mientras presentaba esta reformar en asegurar que este proceso no implicaría el uso de dinero público, pero lo cierto es que la capacidad del FROB se incrementa de los actuales 90.000 millones a 105.000 millones. El responsable de la cartera de Economía ha reconocido que esos 15.000 millones de euros saldrán del Tesoro público y que, por tanto, éste tendrá que salir a pedirlo al mercado, “pero no tendrá ningún impacto desde el punto de vista del déficit público (…). Además, no los tiene que poner inmediatamente”.

ASÍ LO AFRONTARÁN LOS TRES PRINCIPALES BANCOS ESPAÑOLES

De los 50.000 millones de euros en deterioros que anunció el Gobierno, sólo unos 13.280 millones corresponden a las tres grandes entidades: Santander (6.100 millones), CaixaBank (3.181 millones) y BBVA (4.000 millones). No llega al 27% del total. Es algo más de la cuarta parte del total, lo que implica que el resto de las entidades, menos fuertes en términos de capital, tendrán que hacer esfuerzos aún más duros para sanear su cartera inmobiliaria.

Santander, que ya ha cargado contra los resultados del grupo correspondientes al cuarto trimestre de 2011 unos 1.800 millones, ha anunciado que los 2.000 millones de euros que constituyen el buffer de capital exigido por la norma ya están cubiertos con el excedente de capital existente. Los 2.300 millones restantes, que incluyen las provisiones exigibles a Banesto, se cubrirán contra las plusvalías que se obtengan durante el año –de los que 900 millones de euros provienen de la plusvalía por la venta de Banco Santander Colombia- y mediante dotaciones ordinarias para provisiones del ejercicio 2012 (1.400 millones).

BBVA cifra el impacto final de los nuevos deterioros en 2012 en 1.360 millones de euros. A pesar de estos saneamientos adicionales, el banco asegura que mantendrá su política de dividendos y que alcanzará tanto las exigencias de la Autoridad Bancaria Europea (EBA por sus siglas en inglés), como las del Banco de España en términos de capital, sin necesidad de medidas adicionales respecto a sus activos.

Para CaixaBank, el impacto final de las provisiones a constituir para la cobertura de los activos inmobiliarios asciende a 2.436 millones de euros. El importe estimado de requerimientos de capital, adicional al aumento de provisiones, asciende a 745 millones de euros. Para su cobertura, CaixaBank asegura que dispone de un excedente de 6.376 millones de euros de recursos propios sobre capital principal exigido a 31 de diciembre de 2011.

Bankia, entidad sobre la que se ciernen muchas dudas acerca de su viabilidad, aún no se ha pronunciado sobre el impacto que tendrá en sus cuentas esta nueva ley. De hecho, el banco que preside Rodrigo Rato aún no ha publicado siquiera sus resultados de 2011. Estaba prevista la presentación el pasado viernes 3, pero finalmente será el 24.

M.G.